Snel handelen in fast food

door Peter Comstock , 10/07/2007 12u07

Een pair trade opzetten. Door een pair trade te maken met bedrijven uit dezelfde sector en handelend op dezelfde beurs worden markt- en sectorrisico geminimaliseerd.

De ratio tussen beide fondsen is gister zonder aanwijsbare reden in een gebied terecht gekomen waar het maar 4% van zijn tijd doorbrengt. De hoge correlatie leert ons dat dit fonds ervan houdt te bewegen rond de gemiddelde ratio. Wanneer de ratio dus meer dan twee standaardafwijkingen van dit gemiddelde vandaan komt gaan bij ons de alarm bellen af en bereiden wij een pair trade voor. Dit klinkt misschien erg technisch die wij met onderstaande visualisatie wat duidelijker kunnen maken:

U ziet hier een ratio grafiek van MCD gedeeld door BKC. De rode en zwarte lijn geven deze ratio aan, de blauwe lijn geeft het gemiddelde aan en de rode lijnen geven aan weerskanten van het gemiddelde het gebied van twee standaardafwijkingen aan.

Wanneer stappen wij in? Wanneer de ratio bevestigt binnen de zone van twee standaardafwijkingen terug te komen. De ervaring leert ons dat de ratio in het meerendeel van de gevallen terug zal komen naar het gemiddelde. In dit geval zou het neerkomen op Long McDonalds en Short Burger King.

Volgende week zal ik u berichten of zoals verwacht een instapsignaal heeft gevolgd en hoe deze trade is verlopen.

---

« vorige pagina Korte Biografie Auteur:

Peter Comstock is senior derivatives trader bij Blue Index Ltd, een erkend bedrijf en gereguleerd door de AFM en FSA. Hij schrijft zijn artikelen voor www.beurspro.com op persoonlijke titel. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Positie:
Op het moment van publicatie heeft de auteur geen positie in de vermelde waarde(n).

Lees zeker ook onze Disclaimer